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私募市场与另类投资（Private Markets & Alternative Investments）

流动性并非缺陷，而是一种溢价。

混合形式：Virtual Live + 线下面授36场课程 / 72小时2026年4月–6月

课程简介

竞争优势（edge）正在于此。这是学院的旗舰课程，专为已经理解公开市场、如今寻求纵深的人士而设计：私募股权、风险投资、私募债、房地产、数字资产、对冲基金与常青基金（evergreen funds）。这不是产品目录，而是一份以非传统资产构建真实策略的路线图。

十一个部分、36场课程、72小时。课程从另类资产宇宙的导论出发——这一行业规模约22万亿美元，约占全球金融资产的15%——直至操作细节：私募债基金的尽职调查、数字资产的托管与监管、非上市公司的财务建模与估值、PE/VC交易的架构设计、面向个人与家族办公室的信托架构、房地产、对冲基金，以及一个整合估值、产品包装（packaging）与管理人尽职调查的模块，配备可直接应用的核查清单。课程以Luxury & Art as Alternative Investments收尾：艺术品、腕表、收藏级汽车与代币化。

师资阵容国际化：Luis Seco，多伦多大学教授兼RiskLab主任；Jaume Bonet，EADA Business School Barcelona金融研究生课程主任；Gary DeWaal，前Katten Muchin Rosenman资深法律顾问；Eugene Towle，Softec执行合伙人；Ariel Fischman，414 Capital创始人；Karina Caudillo，OKX拉丁美洲区域经理；Carlo Lombardo，LarrainVial国家业务负责人；Rodrigo Sánchez Lerma，Fondo de Fondos风险投资副总裁；Amicorp Group；Marian Villafañe，ARTVIA创始人；以及Mariana Garza。

总体目标

全面掌握私募市场与另类资产投资知识，并理解如何将其战略性地纳入财富配置。课程结束后，学员将能够评估私募债、数字资产、私募股权、风险投资、房地产、对冲基金及常青基金等创新结构中的投资机会，并培养分析非上市公司、设计投资交易架构的能力，理解此类非传统资产在风险、流动性与回报方面的特性。

学习目标

  • 01理解另类资产的全球格局、主要类别及其在多元化投资组合中的角色。
  • 02评估私募债基金：直接贷款（direct lending）、夹层融资（mezzanine）与困境债务（distressed），辅以信用分析与管理人尽职调查。
  • 03将数字资产纳入财富规划：区块链、稳定币、实物资产代币化（RWA）、DeFi、托管及监管框架（MiCA、SEC/CFTC）。
  • 04对非上市公司进行建模与估值：财务预测、DCF、可比倍数与蒙特卡洛模拟。
  • 05掌握私募股权与风险投资的完整周期：项目源（deal flow）、条款清单（term sheets）、尽职调查、价值创造与退出策略。
  • 06运用信托载体与常青基金构建财富架构，实现跨代视野。
  • 07分析房地产与对冲基金投资：资本化率（cap rates）、FIBRAs vs REITs、多空（long/short）、全球宏观与事件驱动策略。
  • 08按资产类别应用估值框架（IFRS 13、IPEV指引），并对管理人执行商业与运营尽职调查，识别危险信号。

为何选择本课程

  1. 学院旗舰课程：11个部分、36场课程、72小时，专注私募市场与另类资产。
  2. 另类资产类别全覆盖：私募债、数字资产、PE/VC、房地产、对冲基金、常青基金、信托架构及奢侈品与艺术品。
  3. 国际化师资：Luis Seco，多伦多大学教授兼RiskLab主任，主讲对冲基金。
  4. Jaume Bonet，EADA Business School Barcelona金融硕士课程主任，主讲私募股权与风险投资。
  5. Gary DeWaal（前Katten Muchin Rosenman资深法律顾问）与Karina Caudillo（OKX）讲授数字资产及其全球监管。
  6. Ariel Fischman，414 Capital创始人，曾为逾150只基金监督超过27,000项估值，执教另类资产估值与产品包装。
  7. 财务建模与估值实操模块，含综合案例：向专家小组陈述一项投资建议。
  8. 从第一天即可应用的工具：含30个GP关键提问的运营尽职调查（ODD）核查清单、20项危险信号及目标-产品-包装-流动性匹配矩阵。
  9. Virtual Live与线下混合形式，晚7:00至9:00（墨西哥城时间），授课地点为Club de Industriales与IADA Anáhuac。
  10. 专为配置真实资本者而设计：私人财富银行家、家族办公室、HNWIs与家族。

课程大纲 — 核心要点

  • 第一部分 — 另类资产导论：家族办公室与HNWIs为何引领另类资产配置
  • 第二部分 — 私募债：直接贷款、夹层融资、困境债务及私募债基金尽职调查
  • 第三部分 — 面向私人财富管理的数字资产：区块链、稳定币、NFT、CBDC、代币化（RWA）与DeFi
  • 机构托管与自托管、链上尽职调查及监管框架：MiCA、SEC/CFTC、瑞士与新加坡
  • 第四部分 — 财务建模与公司估值：财务预测、DCF、WACC、估值倍数与蒙特卡洛模拟
  • 第五部分 — 私募股权与风险投资：项目源、条款清单、尽职调查、交易架构、价值创造与退出
  • 第六部分 — 常青基金：服务跨代视野的无固定期限载体
  • 第七部分 — 面向个人与家族办公室的信托架构：信托、王朝信托（dynasty trusts）与离岸辖区
  • 第八部分 — 房地产：地产周期、资本化率、融资、FIBRAs vs REITs与全球房地产组合
  • 第九部分 — 对冲基金：多空、全球宏观、事件驱动、量化策略、阿尔法/夏普指标与管理机构尽职调查
  • 第十部分 — 另类资产360：按资产类别估值（IFRS 13、IPEV）、产品包装、适当性与GP尽职调查
  • 上市及结构化载体：FIBRAs、FIBRA E、CKDs、CERPIs、馈线基金（feeders）、二手份额（secondaries）与延续基金（continuation funds）
  • 第十一部分 — 奢侈品与艺术品另类投资：艺术品、腕表、古董车、葡萄酒、珠宝与代币化
  • 聚焦真实私募投资案例与另类投资组合的构建

师资团队

Mariana Garza — Intermediarios & Family Offices · Carlo Lombardo — Country Head, LarrainVial · Karina Caudillo — Regional Manager LATAM, OKX · Gary DeWaal — Former Senior Counsel and Chair, Financial Markets and Regulation, Katten Muchin Rosenman LLP · Rodrigo Sánchez Lerma — VP Venture Capital, Fondo de Fondos · Jaume Bonet — Finance & Management, EADA Business School Barcelona · Amicorp Group · Eugene Towle — Socio Director, Softec · Luis Seco — Partner, Sygma Analysis; Universidad de Toronto · Ariel Fischman — Partner & CEO, 414 Capital · Marian Villafañe — Founder & CEO, ARTVIA